近幾年，在(zài)全球碳中(zhong)和的宏觀(guān)背景下，新(xin)能源汽車(che)🔆市場迎來(lai)爆㊙️發式增(zēng)長，帶動動(dòng)力電池裝(zhuang)車量持續(xù)提升。

新能(neng)源汽車融(rong)彙新能源(yuán)、新材料、互(hu)聯網、大數(shù)據、人工🌏智(zhì)能等多種(zhǒng)技術，正推(tuī)動汽車從(cong)單純的交(jiāo)通工具向(xiang)移動♻️智能(neng)終端、儲能(néng)單元和數(shù)字空間轉(zhuǎn)變。動力電(diàn)池作爲新(xin)能源汽車(che)的核心部(bù)件，占新能(néng)源汽車總(zǒng)成本的40%左(zuo)右，随着新(xin)能源汽車(chē)滲透率的(de)逐步提升(sheng)，動力電池(chi)将發展空(kong)間廣闊，預(yu)計2025年之後(hòu)的市場規(gui)模超萬億(yì)，未來五到(dao)十年☔将是(shì)動力電池(chi)㊙️的黃㊙️金發(fā)展時期。

一、碳中(zhōng)和背景下(xia)，新能源汽(qi)車已成爲(wei)行業發展(zhǎn)主線

随着(zhe)全球能源(yuan)危機和環(huan)境污染問(wèn)題日益突(tu)出，新能源(yuán)汽車行業(ye)的發展受(shou)到高度重(zhong)視，加大新(xin)能源🧡汽車(che)✌️的研發生(shēng)産力🌈度已(yǐ)🏃‍♂️經在全球(qiu)範圍内形(xing)成共識。近(jìn)年☔來，各國(guó)政府相繼(ji)将燃油車(chē)禁售提上(shang)議程，我國(guo)也已開始(shi)研究停止(zhǐ)生産銷售(shòu)傳統能源(yuán) 汽車🌈的時(shi)間表，新能(néng)源汽車取(qǔ)代燃油汽(qì)車已成爲(wei)必然趨勢(shì)。

從全球來(lái)看，世界各(ge)主要經濟(ji)體相繼提(tí)出“碳達峰(fēng)、碳中和”方(fāng)案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛(kē)的綠色經(jing)濟複蘇計(jì)劃，2021年起對(dui)所有新車(che)實施二氧(yang)化碳排放(fang)量不超過(guò)95g/km的規定，同(tong)時歐盟委(wei)員會計劃(hua)要求新車(che)和貨車的(de)🤞排放量從(cóng)2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始(shi)🌂下降100%，并且(qie)歐洲各大(dà)車企也最(zui)遲将于2035年(nian)前停止銷(xiao)售燃油❤️車(che)型。

從國内(nei)來看，我國(guó)已提出“雙(shuāng)碳目标”，将(jiāng)大力發展(zhan)新能源交(jiao)通方🔴式，根(gēn)據2025年12月1日(ri)國務院辦(bàn)公廳發布(bù)《新能源汽(qì)車産業發(fā)展規劃（2021-2035年(nián)）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車(chē)新車平均(jun)電耗降🈲至(zhì)12.0千瓦時/百(bai)公裏，新能(neng)源汽車新(xin)車銷售量(liàng)達🏃🏻‍♂️到汽車(che)新車銷售(shou)總量的20%左(zuǒ)右。到2035年，純(chún)電動汽車(che)将成爲新(xin)銷售車輛(liàng)的主流，将(jiāng)爲世界經(jīng)濟發展注(zhù)入新動能(néng)。

根據工信(xìn)部指導編(bian)制的《節能(neng)與新能源(yuán)汽車技術(shù)🎯路線圖2.0》，2025年(nian)新🔴能源汽(qì)車占汽車(chē)總銷量的(de)比重達到(dao)20%，2030年新能源(yuán)汽車⁉️在總(zǒng)銷量的占(zhàn)比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能(néng)源汽車銷(xiao)量占國内(nei)汽車市場(chǎng)銷量的50%以(yǐ)上。同時混(hùn)🛀🏻動新車的(de)占比也将(jiāng)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻在2030年達到(dao)傳統能源(yuan)乘用車的(de)🙇‍♀️75%以上，2035年混(hùn)動及新能(néng)源汽車在(zài)傳統能源(yuán)乘用車中(zhōng)👨‍❤️‍👨的占比将(jiang)達⭕到100%。《總路(lu)線2.0》預測2030年(nián)💯新能源汽(qì)車銷量将(jiāng)超過3000萬輛(liàng)，2035年新能✉️源(yuán)汽車銷量(liang)将達到4000萬(wan)輛以上。

二(er)、受益于新(xīn)能源汽車(chē)的快速發(fā)展，動力電(dian)池市場規(guī)模持續👣擴(kuò)大

新能源(yuán)汽車産銷(xiao)量同比均(jun1)繼續保持(chi)高速增長(zhang)，同比🔅增速(su)持😍續顯著(zhe)領先行業(yè)。根據工信(xin)部數據，2021年(nian)我🔞國新🌈能(néng)源汽車銷(xiāo)量達到352萬(wàn)輛，同比增(zēng)長160%；根據乘(chéng)聯🐆會數據(ju)，2021年新能源(yuan)汽車國内(nei)零⭐售滲透(tou)率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達(dá)22.6%，已超過《新(xīn)能源汽車(chē)産🈲業發展(zhan)規劃》中制(zhi)定的2025年達(dá)到20%滲透率(lü)的目标。

根(gen)據中國汽(qì)車動力電(dian)池産業創(chuang)新聯盟數(shù)據，2021年，我國(guo)動力電池(chi)産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷(xiao)量爲186GWh，同比(bǐ)增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比(bi)增長142.8%。根據(jù)SNE數據，2021年全(quán)球各國注(zhù)冊的電動(dong)汽車👄電池(chi)電量總量(liang)爲296.8GWh，同比💔增(zeng)長102.2%，環🚶比上(shang)漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占(zhàn)據全球動(dong)力電池市(shì)場的主要(yao)份額

從頭(tóu)部企業來(lai)看，全球動(dong)力電池廠(chang)商主要集(ji)中在中日(rì)韓三國。根(gen)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dong)力電池裝(zhuāng)機量排行(hang)榜，中國廠(chǎng)商6家、韓國(guó)3家、日本1家(jiā)，前十名分(fen)别爲：甯德(de)時代、LG新能(neng)源、松下、比(bǐ)亞迪💃🏻、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航(háng)（中航锂電(diàn)）、國軒高科(ke)、遠景動力(li)、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時(shi)代在動力(li)電池領域(yù)的全球裝(zhuang)機量達到(dao)96.7GWh，市場占有(yǒu)率爲32.6%，位列(lie)全球第一(yi)，這是甯德(de)時代連續(xù)第五年登(deng)上全球最(zuì)大動力電(dian)池企業的(de)寶座，與2020年(nián)相比，其市(shi)場份額增(zēng)加了8個百(bai)分點；韓🔆國(guó)LG新能源排(pái)👌名第二，2021年(nian)動力電池(chi)裝機量爲(wèi)60.2GWh，市場占有(you)率爲20.3%，是甯(ning)德時代最(zuì)大的競争(zhēng)對手；日本(ben)松下排名(ming)三，2021年動力(lì)電池裝機(jī)量爲🔅36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲(wei)🌈12.2%。

全球動力(lì)電池公司(si)行業集中(zhōng)效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前(qián)三家企業(ye)合計占市(shi)場比例分(fèn)别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所(suo)占市場份(fen)額也保持(chi)在90%以上。

我(wo)國在動力(lì)電池方向(xiang)具有明顯(xian)優勢，2021年我(wo)國動力電(dian)👈池廠商裝(zhuāng)機量占據(ju)全球50%左右(yòu)的市場份(fèn)額，且我國(guó)在動力電(diàn)池主要材(cái)料供應鏈(liàn)正負極，隔(ge)膜、電解液(ye)、配套齊全(quán)，可以進行(háng)完全獨立(li)的設計和(he)量産，在全(quan)球汽車行(háng)業電氣化(huà)的變革浪(lang)潮中，動力(li)電池行🔱業(ye)相關企業(yè)将會明顯(xiǎn)受益。

四、在(zài)電池技術(shu)路線上，磷(lín)酸鐵锂和(he)三元锂電(diàn)各具優勢(shi)，在🛀現階段(duàn)仍是市場(chǎng)主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵(tie)锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占(zhàn)總裝車量(liàng)的51.7%；三元🔞電(dian)池的裝車(che)量爲74.3GWh，同比(bi)增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的(de)💛48.1%。兩種主流(liu)🥵路線，占到(dào)總裝車量(liang)的99.8%。

從發展(zhan)曆程看，磷(lin)酸鐵锂的(de)裝機量份(fen)額經曆了(le)一段先下(xià)📞降後❤️增長(zhang)的階段。2014年(nián)和2015年間，磷(lin)酸鐵锂電(dian)池在新能(neng)源乘用車(che)市❗場上💃🏻一(yī)度占據主(zhu)導地位；之(zhī)後受到政(zheng)策補貼的(de)影響，三元(yuán)锂電池裝(zhuāng)㊙️機量從2016年(nian)起占據市(shì)場主導地(di)位；進入2020年(nian)以後，随着(zhe)甯德時代(dai)CTP技🌈術發展(zhǎn)，比亞迪電(dian)池的推出(chū)，針對高能(neng)量密度電(dian)池🐅（如三元(yuan)锂電🏃‍♂️池）補(bu)貼的下降(jiàng)和三元锂(li)材料電🈚池(chí)安全性問(wèn)題日益明(ming)顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市(shì)場份額重(zhong)新超越三(sān)元锂電池(chí)。

目前，動力(lì)電池技術(shù)路線主要(yao)分爲磷酸(suān)鐵锂、三元(yuán)材🔞料，其使(shi)用📞場景各(gè)有不同，不(bu)存在技術(shù)上的優劣(liè)替代關系(xi)。其中🐉，磷酸(suān)♈鐵锂電池(chi)憑借較高(gāo)的安全性(xing)🔅能、出色的(de)循環性能(néng)、較低的成(chéng)本，早期主(zhǔ)要應用于(yú)新能源商(shāng)🏃🏻用車，在近(jin)幾年，乘用(yòng)📱車磷酸鐵(tiě)锂電池出(chu)🔆貨量亦快(kuài)速增長；三(san)元材料電(dian)池憑借能(néng)量密度高(gao)、抗低溫、倍(bèi)率性能高(gao)的優勢，主(zhu)💋要應用于(yú)新能源乘(chéng)用車。

行業(yè)分析師曾(ceng)佑鵬認爲(wèi)，近兩年受(shou)國内新能(néng)源汽車補(bǔ)貼✉️政策逐(zhu)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(píng)借更🙇🏻高能(néng)量密度獲(huo)得政策補(bǔ)🚶貼的優勢(shì)有所減弱(ruò)，疊加未來(lái)幾年電化(huà)學儲能領(lǐng)域對磷酸(suān)鐵锂電池(chi)的市場需(xu)求上揚，使(shi)得磷酸鐵(tiě)锂電池産(chǎn)量增速超(chāo)過三☀️元锂(lǐ)電池；全國(guó)乘聯會秘(mì)😍書長崔東(dōng)樹認爲，與(yu)需要钴、鎳(nie)等價格高(gao)企且相對(duì)稀缺✍️金屬(shǔ)的三元锂(li)電池相比(bi)，磷酸鐵锂(lǐ)電🌍池成本(běn)更低，尤其(qi)在锂電正(zhèng)極、負極、電(dian)解液等原(yuán)材料🔴齊漲(zhǎng)價的當下(xià)，其🔆規㊙️模化(huà)生産的成(cheng)本壓🈲力相(xiang)對較小📞。但(dan)崔東樹同(tong)時指出，從(cong)材料♌角度(du)看，目前磷(lin)酸鐵锂電(dian)🔞池能量密(mì)度已無太(tài)多上升空(kōng)間，很可能(néng)限制其未(wei)來的應用(yòng)場景；中國(guo)科學院電(dian)🏃工研究所(suǒ)教授陳永(yǒng)翀認👨‍❤️‍👨爲☎️，未(wei)來新能源(yuan)汽車市場(chang)預期🧑🏾‍🤝‍🧑🏼将更(gèng)加細分，在(zai)短程低速(su)或中🆚短程(cheng)電動🏒車市(shi)場中，磷酸(suān)鐵锂電池(chí)很可能維(wei)持主流地(di)位，但對長(zhǎng)程或其他(tā)用途車輛(liàng)而言，三元(yuan)锂電池也(yě)有望維持(chi)一定優勢(shi)。

筆者認爲(wei)，在沒有重(zhong)大技術創(chuang)新商用前(qián)，磷酸鐵锂(li)和三元锂(lǐ)電技術路(lu)線将并存(cún)發展，其中(zhōng)磷酸鐵锂(lǐ)依托安全(quan)性能和循(xun)環充電優(you)勢，更多發(fa)展低端車(chē)🏒型和儲能(néng)方向；三元(yuan)锂🈲電将更(geng)多往高鎳(niè)方向發展(zhan)，憑借其更(geng)高能量密(mì)度、耐低溫(wēn)性能，占領(ling)高端車型(xíng)市場。

五、鈉(na)離子電池(chí)、高鎳三元(yuan)锂離子電(diàn)池和固态(tài)電解質電(diàn)池是未來(lái)動力電池(chí)的重要發(fa)展方向

随(suí)着動力電(diàn)池的需求(qiú)量日益增(zeng)加，動力電(dian)池生産企(qi)業也在尋(xún)找未來動(dòng)力電池的(de)發👉展方向(xiang)，以目前已(yǐ)經公布的(de)研究路徑(jìng)來看，鈉❓離(li)子⭐電池、高(gao)鎳三元锂(lǐ)離子電池(chí)和固态電(dian)解質電池(chí)是廠商主(zhu)要選擇的(de)技術發展(zhan)🔱路徑。

鈉離(li)子電池原(yuan)材料儲量(liàng)豐富，生産(chan)效率快，性(xìng)能與市場(chang)上锂離♋子(zi)電池沒有(you)明顯差異(yì)，可以有效(xiao)降低動力(li)電池生産(chan)成本。甯德(dé)時代在2025年(nian)12月1日發布(bu)鈉離子電(dian)池👄，相較于(yu)锂離子電(dian)池，鈉離子(zǐ)電池具有(you)更低的成(cheng)本而且在(zai)儲運⭕方面(mian)具有巨大(dà)優勢。鈉離(li)子電🌈池在(zai)原理與結(jié)構上與锂(li)離子電池(chí)十🥵分相似(si)，僅在材料(liao)的選擇上(shang)⛷️存在差異(yi)，鈉離子電(dian)池生産線(xiàn)可以沿用(yong)锂離子電(diàn)池💰生産線(xian)。目前鈉離(lí)子電池初(chū)步應用🔆于(yu)儲能和低(dī)速動🔞力領(lǐng)域，随着甯(ning)德時代發(fā)布鈉離子(zǐ)動力電池(chi)，鈉離子電(diàn)池應😄在動(dong)力領域向(xiàng)替代🔴锂離(li)子電池又(you)邁🔞進了一(yi)步。

鈉離子(zǐ)電池具有(you)高能量密(mi)度，高倍率(lǜ)充電，優異(yì)的熱📧穩定(ding)性，良好的(de)低溫性能(neng)和高集成(chéng)效率等優(yōu)勢。電芯單(dān)體⁉️能量密(mi)度🧑🏽‍🤝‍🧑🏻達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fèn)鍾，電池容(rong)量可以達(dá)🈲到80%以上🈲；在(zài)-20℃低溫環境(jìng)中，放電保(bǎo)持率可以(yǐ)達到90%以上(shàng)；系統集成(cheng)效率可以(yi)達到80%以上(shàng)。根據甯德(dé)時代公布(bù)的研究計(jì)劃，下一代(dài)鈉離子電(diàn)池的研發(fa)目📞标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三(san)元锂電池(chí)是以動力(lì)電池中鎳(nie)含量爲主(zhǔ)要判斷标(biāo)準，主🌈要包(bāo)括6系、8系三(sān)元锂電池(chí)，甚至是正(zheng)在研究的(de)9系三元锂(li)電池，在中(zhong)高端新能(néng)源乘用車(che)上有廣闊(kuò)應用前景(jing)，在未來解(jie)決安全性(xìng)的前提下(xià)，中高端乘(chéng)用車動力(li)電池能量(liang)密度将有(yǒu)質的飛躍(yue)。高鎳三元(yuan)锂電池較(jiào)高能量密(mi)度帶來的(de)🤞優勢将驅(qu)動即使在(zài)單位成❌本(běn)價格依舊(jiu)高于的情(qing)況下，實現(xian)綜✂️合成本(běn)接近磷酸(suan)📞鐵锂電池(chi)。目前全球(qiu)主要動力(lì)電池生産(chǎn)廠商在高(gao)鎳⭐電池研(yan)發上均有(yǒu)布局。

固态(tai)電解質電(diàn)池在安全(quan)性，穩定性(xìng)，循環壽命(mìng)額能量👌密(mì)度等💃方❤️面(mian)具有巨大(dà)優勢，有望(wang)解決安全(quan)問題。使用(yong)固态電解(jie)質代替當(dāng)🙇‍♀️前锂電池(chí)中的易燃(ran)電解🐉質溶(róng)液，可以更(geng)安全密⛷️集(jí)地儲存能(néng)量，使用固(gu)态電解質(zhì)将減少對(duì)銅和鋁的(de)需求，不再(zai)對隔膜和(he)液态電解(jiě)液産生依(yī)賴，但目前(qián)也存在着(zhe)技術不成(chéng)熟，生産成(chéng)本高昂，關(guan)鍵材料制(zhì)備困難等(děng)缺陷，但固(gu)🌈态電解質(zhi)電池可以(yi)有🐅效減少(shǎo)🌈動力電池(chí)組體積，保(bao)障動力電(dian)池安全，商(shāng)業化❗前景(jing)廣闊，未來(lai)必定成爲(wei)主流研究(jiu)方向。

整體(tǐ)來看，全球(qiu)新能源汽(qì)車發展勢(shi)頭明确且(qiě)強勁，随🆚着(zhe)新能源汽(qi)車滲透率(lü)和銷量的(de)持續提升(shēng)，動力電池(chí)作爲㊙️新能(neng)源汽㊙️車的(de)“心髒”，将迎(yíng)來廣闊的(de)市場空間(jiān)和❤️黃金發(fa)展時期；在(zai)技術上路(lù)線方面，一(yi)定時期内(nèi)磷酸鐵锂(li)和三元锂(li)電将并存(cún)發展，長期(qi)來看鈉離(li)子電池、高(gāo)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(diàn)解質⚽電池(chí)有望脫🔞穎(ying)而出，實現(xian)電池性能(neng)質的突破(po)。